В рамках управления опционной позицией стренгл, собранной 24 мая, о чем я писал ранее и на анализе ситуации на рынке и во фьючерсе на индекс РТС в частности, к концу основной торговой сессии 26 мая я принял решение закрыть все опционы Put и на высвободившиеся средства купил опционов Call того же самого страйка, который был использован при построении стренгла — 115000 страйк был докуплен и позиция стала направленной. Решение назрело на анализе 4-х часовых графиков фьючерса РТС — цена не смогла уйти ниже уровня 107000, это уровень восходящего тренда от начала марта. График прилагаю на скрине. Нефть также показывает признаки того, что ниже уже идти не хочет, по крайней мере сейчас.

   Долго думал что предпринять на 25 мая в связи с заседанием ОПЕК, что купить или продать, какой актив. В итоге принял решение собрать опционную конструкцию стренгл на индекс РТС с исполнением 15 июня 2017 года. Вкратце, стренгл — это покупка опционов Call и Put с разными страйками. Обдумывая и просчитывая ситуацию в опционном аналитике я купил опционы Call 115 000 страйка и опционы PUT 100 000 страйка с небольшим перекосом в сторону коллов. Дельта конструкции получилась 0,51.  На скрине представлена построенная в аналитике позиция, которую я в действительности собрал. В данном случае я начну зарабатывать сразу, если цена начнет двигаться в сторону роста индекса, что кстати уже и происходит пока я пишу статью. В случае, если завтра ОПЕК на примет никакого решения, и рынки и нефть начнут двигаться на юг, то зарабатывать я начну, когда цена на фьючерс индекса РТС опуститься ниже уровня 106000 пунктов.

   Совсем непростой день выдался сегодня, 9 марта на Московской бирже. Упавшая нефть показывала в моменте снижение на 7,9% от закрытия предыдущей сессии и утащила за собой индексы. Неприятный конечно день для покупателей, но так ли все страшно? Не пора ли сегодня купить подешевевшие инструменты? Я не заработал сегодня на падении нефти, но ранее набранные позиции все таки сыграли свою роль. Просто хочу поделиться торговлей сегодняшним днем, нет, отнюдь не громадным заработком или падением, примерно около нуля пока моя прибыль. но обо всем по порядку.
   По крайней мере у меня сработали страховки от падения рынка:

Вот и прошла встреча нашего клуба трейдеров этим осенним, снежным днем. Зато в офисе было тепло и уютно, и разговоры о трейдинге, стратегиях и тактике. Споры о понимании теории волнового анализа немного тревожили уютную атмосферу в период ожидания опоздавших перед моим выступлением. Темой встречи было объявлено знакомство с опционной торговлей, простые опционные стратегии, хэджирование портфеля акций. Некоторые трейдеры пришли с подготовленными заранее вопросами, практически обо всем их интересующем в данном вопросе. Конечно жаль, что пришло небольшое количество народу, хотя о встрече клуба было объявлено заранее. По видимому много людей у нас разбираются в опционах. Но пусть немного пожалеют те, кто не пришел. Я конечно готовился к этому событию, написал презентацию, сделал скриншоты различных ситуаций на рынке опционов. С самого начала встреча потекла в равноправной беседе, которая не всегда протекала по плану, написанному мной, но тем не менее не потерявшая свою нить от порой внезапных перескакиваний с начала на конец, тема знакомства с торговлей опционами была изучена со всех сторон я надеюсь. Общее впечатление о прошедшей встрече у меня сложилось отличное. Хотя я порой и терялся немного от отсутствия достаточного опыта публичных выступлений, считаю что все прошло просто замечательно, все те, кто хотел узнать

   Несмотря на падающую уже несколько дней цену на нефть, я принял решение купить опционов Call на нее с исполнением 27 сентября 2016 года. Позиция у меня получилась направленной, c расчетом на рост базового актива — фьючерса на нефть марки Brent. Опцион Call 50-го страйка на тот момент я купил по $0,51 за один опцион. В рублях это составило 332,67 за один. Преимущество опционной торговли в том, что теперь как бы не упала цена нефть до 27 сентября, когда экспирируются эти опционы, максимум того, что я могу потерять — это и есть цена опциона, т.е. те же 332,67 за один опцион. Еще есть риски убытков в этой позиции: это если цена останется в этом диапазоне до экспирации, в этом случае я тоже потеряю то, что заплатил за опцион из-за временного распада. Особенность опционов еще состоит в том, что они теряют в цене из-за так называемого грека «Тетты» — это один из параметров опциона, который показывает как изменяется стоимость опциона в зависимости от того, сколько времени осталось до погашения. И чем меньше времени, тем больше в стоимости теряет опцион при отсутствии других изменений. Параметр Тетта — враг покупателей опционов, которые каждый день теряют из-за нее в стоимости. А в чем же состоит заработок, спросите вы? А вот при росте базового актива, на купленных направленных опционах можно заработать бесконечно много. Приведу свой пример анализа с опционного аналитика. в нем я анализировал покупку одного колла для простоты и понятности расчетов. На картинке видно, как изменится цена на опцион при росте базового актива. Снизу расположена шкала, показывающая стоимость фьючерса на нефть. Вертикальная черная линия показывает стоимость фьючерса в данный момент времени. Линии красного и синего цвета на графике слева от вертикальной полосы показывают максимально возможный убыток. Опционный аналитик оценил в 335 рублей максимум того, что потеряет опцион в самом негативном случае, даже если цена на нефть упадет до $20 за баррель. На рынке фьючерсов вы бы потеряли очень много при падении цены до 20 баксов за баррель, а на опционном рынке только стоимость опциона. Давайте рассмотрим вариант роста цены на нефтяной фьючерс. Справа от линии текущей цены фьючерса, синяя и красные линии показывают рост стоимости опциона в зависимости от стоимости базового актива. В картинке ниже видно, что при росте стоимости нефти до $50 опцион вырастет в цене до

Многие люди переживают,  что доллар вырастет в разы, как нас пугают со всех сторон. Можно ли зафиксировать курс доллара? И как это сделать? Посмотрев это небольшое видео, вы узнаете как зафиксировать курс доллара с помощью опционов. С помощью опционов можно не только фиксировать цену, но и хэджировать например портфель акций от падения.  Опционы вообще очень интересный инструмент. Но, к сожалению пока не очень популярный. Давайте вместе торговать опционами.

Достигнув пика своих максимальных цен, акции сбербанка откатились в район 102 рублей на текущий момент. Имея в своем инвестиционном портфеле небольшой пакет акций сбербанка, я задумался над тем, как закрепить эту стоимость акций.  Так как некоторое время назад я заинтересовался опционами как инструментом торговли, ничего лучше хеджирования своего пакета акций опционами я пока не вижу. Ведь опцион это в принципе страховка. Заплатив совсем небольшую цену, я застраховываю риск от падения цен на акцию. Итак, как я застраховал свой пакет:  опционы на нашей бирже торгуются только на фьючерсы, в первую очередь я смотрю фьючерс на сбербанк. Раз я хочу защититься от падения, я купил опцион пут, потому, что опционы Put будут расти при падении базового актива и компенсировать убытки  падения акции. При росте актива и при его стоянии в этом диапазоне, опцион просто сгорит, и я потеряю только стоимость этого опциона. Зато при сильном падении цены на акции сбербанка, мой опцион вырастет на величину падения и принесет мне прибыль, которая компенсирует мне абсолютно любой размер падения. Я купил опцион пут 10500 страйка за 430 рублей. Купил центральный страйк потому, что при падении базового актива — фьючерса на сбербанк, он начнет плюсовать сразу же.  Можно конечно купить и 10 000 страйк и 9500 они гораздо дешевле, но приносить прибыль будут только после достижения цены в 100 и 95 рублей на акцию соответственно.  Так что, теперь я спокоен за свой, пусть небольшой, но тем не менее такой дорогой сердцу пакет акций сбербанка.

Продолжаю наращивать шорт по паре доллар/рубль через опционы. Купилось по лимитной заявке 8 опционов Put по 40 рублей за опцион 62000 страйка с экспирацией 21 января. 62-й страйк был выбран ввиду дешевизны,  а также потому, что при росте цены и волатильности, больше всего по стоимости дорожают дальние опционы.  Также добавил позиции по индексу РТС купив опцион колл, улучшив среднюю точку входа. Ожидаю все таки отката с позиций, в которых сейчас оказался индекс РТС, и не верю в рост доллара выше 72 рублей. Отдачи от этой позиции ожидаю все таки после Нового Года. Всякое бывает на рынке, но эта простая направленная позиция имеет совсем небольшой риск по сравнению с ожидаемой доходностью.

Индекс РТС

Доллар

Вот такие красивые треугольнички нарисовались на данный момент на дневных графиках индекса РТС и валютной пары доллар/рубль.

Нефть наше все! Вот и я решил купить опционов на нефть. Я торговал фьючерсами на нефть. Ну конечно, такой рискованный актив приносил то большие убытки, то небольшую прибыль )). Опционы все таки дают гарантированный убыток не более заплаченной за опцион премии, при том, что прибыль может быть бесконечна. Ликвидность конечно в опционах нефти никакая, но все таки, я думал арбитражеры должны исполнить заявку — я поставил ее выше теоретической цены. Проанализировав ситуацию, я поставил заявку по цене 0,85$ за опцион колл 50 страйка, спустя какое то время ее исполнили и я стал держателем опциона на 10 бочек нефти(1 фьючерс) с экспирацией 17 декабря. Поставил еще одну заявку на 0,55$ на случай падения цены нефти. Если исполнится, то получается просто усреднюсь. Страшно конечно покупать нефть на падающем рынке, но как говорится покупай пока все продают… Вот, пока писал и вторая заявка исполнилась. Теперь у меня 20 бочек по средней цене 0,7$. Теперь, как я понимаю, каждый доллар роста должен мне приносить денег столько, сколько стоит 20 долларов на текущий момент по курсу биржи. Как то так. А убыток ограничен 1,4$ x 20 x 66,46(курс доллара на
сегодя) = 930 рублей 44 коп. Если я правильно понимаю. Поправьте, если не прав. Такой же убыток я получу, если цена на 17 декабря останется в этом же диапазоне. Согласно опционному аналитику, прибыль у меня пойдет с цены на нефть 45 долларов за баррель.
Буду держать в курсе. Готов общаться.
Торгуйте опционами!
P.S. Поставил еще одну заявку по 0,2$. Так, на всякий случай. А вдруг?