Итоги года восемнадцатого на Российской бирже.

   Закончившийся восемнадцатый год внес сумятицу на мировые рынки. К примеру, отсутствие волатильности на американском рынке в 2017 году и бычий рынок по индексу SP500 закончились в прошедшем восемнадцатом. Весь год СиПи500 штормило, а сентября и вовсе началось полномасштабное снижение, достигшее пика в 21% в декабре 2018 года. Индекс РТС предпринял попытку роста в начале 2017 года выше сильного сопротивления 1195 пунктов, но события 9 апреля увели индекс РТС снова под этот уровень, и восстановиться до конца года он так и не смог, колеблясь в диапазоне 1040-1195 пунктов. Хоть и не войдя пока в медвежью стадию, индекс РТС все же имеет шанс войти в этот период в случае закрепления ниже отметок 1040 пунктов. Если брать как итоговыми закрытие последних сессий 2017 и 2018 годов, то индекс РТС потерял 7,5% за год, показав себя устойчивее американского коллеги. Индекс МосБиржи наоборот в этом же годовом интервале прибавил 12,3% на последнюю сессию 2018 года, устойчиво задержавшись выше уровня 2200 пунктов и с возможной перспективой дальнейшего роста. Но это уже не тема данной статьи. Давайте посмотрим динамику валютных и сырьевых активов за 2018 год. 

Купившим доллар 29 декабря 2017 года и продавшим 29 декабря 2018 года, такая инвестиция принесла 21% доходности. Хотя предыдущие два периода доходности американской валюты не показали совсем. Покупка европейской валюты на тех же условиях принесла 15,5% годового дохода. Золото. Закрывшись 29 декабря 217 года на отметке 1303 доллара за тройскую унцию, ровно через год эта же унция стоит 1280 долларов. Два десятка американских рублей убытка. Хотя достаточно волатилен был желтый металл в течении всего срока: пару раз отбившись от уровня $1365 в начале года, золото предприняло хорошую попытку снижения — цена его достигла приличных пропастей падения. Локальный минимум 16 августа 2018 года в районе $1160 показывало 15%-е снижение от апрельских максимумов. Сейчас золото снова в фаворе, и пытается штурмовать отметку 1300 долларов за унцию. По видимому при ухудшении мировой обстановки, снижении американских и европейских индексов, инвесторы по давно укоренившейся привычке уходят в исторически защитные активы, одним из которых является золото. Нефть. Медведи от нефти сломали таки восходящий тренд, взявший свое начало в январе 2016 года, и упершись как оказалось в потолок на уровне $86,7 за баррель, наше черное золото кубарем покатилось вниз, за три месяца цена на нефть упала до 50 долларов за бочку в процентном соотношении это равняется практически 44% убытка. Кошмар. Сейчас нефть немного скорректировалась к падению и стоимость составляет чуть ниже 58 долларов. Но продажные настроения сохраняются, и есть вероятность дальнейшего снижения. Пока технический анализ не опровергает этого — снижение развивается согласно теории Доу. Вот если цена закрепится выше 60 долларов, то есть шанс того, что покупатели предпримут попытку атаки на медвежьем рынке нефти. Следующим пунктом, который нужно будет преодолеть это уровень $63,7 за баррель. И вот только тогда можно будет говорить о опять же попытках начала слома нисходящих тенденций. Вот как-то так я понимаю техническую картину в нефти в ближайшей перспективе.Brent
   Акции. Сбербанк по итогам года потерял 18% стоимости своих акций, хотя начало года задалось казалось бы ростом на 26% до исторического рекорда в 285 рублей. И дальнейшие перспективы акции пока неясны. Цена акции уже несколько месяцев ходит в боковом диапазоне 180-205 рублей. Нужен сильный драйвер, определяющий дальнейшее направление. На скриншоте это хорошо видно.

Сбербанк

Газпром вырос на 17%, хотя была попытка протолкнуть цену еще выше. Акция 9 октября 2018 года показала наивысшую цену за последние шесть лет — 172 рубля, но продолжения роста не получилось. Перспективы роста сейчас есть в бумаге, это прослеживается и на дневных и на недельных графиках. Роснефть удивила ростом на 79% в пиковом значении 4 октября, хотя по итогам года рост оказался скромнее — «всего» 48% досталось тем, кто купил год назад. Акции МосБиржи достигшие пика в январе 2017 года продолжают свое падение. По итогам 2018 года снижение 26% не очень порадовало инвесторов. Так же не радует глаз динамика акций ВТБ, которые снизились на 28% и достигли уровня цен, которые были в кризисный 2008 год и хорошую перспективу роста. Но это только мое мнение, я писал об идее покупки фьючерса на акции ВТБ недавно. Не может не радовать своих инвесторов Лукойл очередным годом роста, нынче это подъем на 48%. С ноября 2008 года бумага только растет. Почти на половину стоимости — на 45% упали в цене акции Магнита. Вообще акции ритейлеров не радуют положительной динамикой в этом году: Лента снизилась на 37% за 2018 год, X5 Retail Group начал торговаться на Российской бирже с февраля, но в итог можно посчитать снижение акций на 23%, хотя глубина падения достигала 42% в октябре 2018 года. Относительно ровно держится М.Видео, практически цена не изменилась за год. Интересна ситуация в акциях Сургутнефтегаза. Обычка снизилась на 4%, а привилегированные акции выросли на 40% за год. Возможно это связано с дивидендными выплатами. Например в 2019 году ожидается доходность 17,8% даже если брать бумагу по текущим ценам. Алроса не дает повода усомниться тем, кто инвестирует в эти ценные бумаги. Восходящий тренд уже 6 лет и в этом году дал прирост в 31% своим инвесторам. И раз нет предпосылок к снижению, то весьма вероятен рост. Увидим заход выше 109 рублей за акцию, значит будет высока вероятность продолжения тренда. Аэрофлот в прошедшем году не смог взлететь — снижение за год на 27% итог продолжающегося пике с исторических космических максимумов 225 рублей. АэрофлотПорадовал Новатэк годовым ростом на 67% и Газпромнефть на 41%. А вот энергетики подкачали. Падение Русгидро на 34% за год, ФСК ЕЭС на 9% упало, Россети снизились на 6,5%, а префы на 14% за год, МосЭнерго упало на 24%. ENPL на фоне санкций вообще падали на 69%, но ничего вроде, сейчас бумага оклёмывается. Разве что порадовали ложкой меда акции ИнтерРАО годовым ростом на 13%. Ну хоть кто-то. Рассматривать все акции я не буду, это достаточно интересно делать самому для своего инвестпортфеля, определяя для себя перспективность той или иной ценной бумаги.

   Как всегда кто то падает, кому то санкции, а кто на на этих санкциях жиреет в плане роста прибыли. Что же делать в таких ситуациях? Диверсификация инвестиционного портфеля окажет неоценмую услугу. Раньше говорили — не клади все яйца в одну корзину, а сейчас придумали новое слово. Но сути это не меняет. Распределяем риски и наслаждаемся прибылью, пусть даже она будет не три-четыре десятка процентов а ниже. Не нужно бояться инвестировать. Удачных вам решений в новом году!

Добавить комментарий

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

�������@Mail.ru ���� �� �����. �������� ������